选择抵押车和选择普通的二手车，底层逻辑差不多，但是侧重点不一样。一般的二手车只需要看车况、价格和保值率就可以了，而抵押车则要多看一层：债权转让。

中国汽车流通协会和精真估联合发布的2026年8月保值率报告指出，各等级别的车型三年保值率最高的是中大型SUV，为51.5%，MPV为49.6%，小型车为48.0%，紧凑型车为43.1%。这样的排列本身就可以看出一个事实，即市场上对于各种车型的“长远价值接受程度”是有差别的。中大型SUV以及MPV之所以能够保持较高的保值率，并不是因为它们“高大上”，而是因为它们所对应的使用场景是不能被其他任何一种车型所代替的——七座刚需、商务接待、家庭出游等等这些需求并不会随着车辆年龄的增长而消逝。

抵押车选择：选择一款需求稳定、债权流转快、处置方便的车型。

日本车和德国车

合资品牌的日系车保值率一直很高，在整个合资品牌里都是最好的。根据2026年8月份的数据来看，丰田三年保值率是49.9%，马自达为49.7%，本田为49.6%，三个品牌的数据非常接近。

日本汽车最大的优点就是“容错率高”。一辆跑了七八年的凯美瑞或者雅阁，发动机、变速箱的状态一般都还可以，维修费用也不高，配件供应也很充足。也就是说，即使你接手之后打算长期运营的话也不会出现“修不起了”的情况。对于抵押车辆而言，日系车的一个隐形好处就是它的目标客户群很广。不管是自用买家还是进行债权流转的从业者，都会认可这个牌子，在流转的时候不会遇到找不到下家的问题。

德系的情况就比较复杂了。在2026年8月的数据中，保时捷与特斯拉一起成为豪华品牌三年保值率最高的车型，都是56.2%，而雷克萨斯以52.9%位列第三。但是德系大众品牌三年保值率只有46.7%，属于中等偏下的水平。德系车的驾驶感受的确很好，但是涡轮增压发动机以及双离合变速箱在车辆使用时间较长之后的保养费用也需要考虑进去。如果选择的是五年前生产的德系抵押车的话，那么就要留出比日系车更多的“保养预算空间”。

自主品牌

过去几年来，自主品牌的新车市场占有率已经超过了七成，但是保值率却没有和销量同步增长。中国汽车流通协会认为大部分自主品牌三年保值率在45%上下，而少数销量好的车企可以达到50%以上。

但是有些车型的表现可以单独拿出来讲一讲。广汽传祺三年保值率一直位于自主品牌之首，在2026年8月份的时候达到了54.7%，而坦克品牌的三年保值率为54.4%，捷途为51.9%。这些品牌共有的特点就是：产品定位清楚，目标用户群体明确并且粘性高。传祺的MPV系列在商务、家用两个市场都拥有稳定的市场需求，而坦克则是在硬派越野这一细分市场中没有直接的竞争对手。

在选择抵押车的时候，“用户群体粘性大”要比“销量数字大”更重要。捷途X70的消费者群体要比一些销量更大但是定位不清晰的车型更加稳固，因为购买这些车的人目的很明确：需要空间、需要性价比、不需要品牌溢价。

新能源汽车

新能源汽车在保值率上也出现了结构上的分化。根据2026年8月的数据，纯电动车型三年保值率是45%，插电式混合动力车为43%。纯电车型的保值率已经追上来了，并且还稍微比插电混动车高一些。

这个变化是值得我们注意的。以前人们认为新能源汽车没有保值性，但是纯电动车型的价格已经不再是以技术参数为标准了，而是以产品的可靠性和补能便利性来决定的。也就是说，市场对于电动汽车的估值方式变得越来越理性和成熟。充电速度更快、电池衰减慢的纯电动车在二手车市场上的受欢迎程度也在增加。

但是抵押车如果是新能源车的话，还需要考虑一个因素，那就是电池的状态。燃油车的发动机状况可以通过试驾来感受，变速箱的平顺程度也可以通过试驾来体会，但是电池的损耗却是“隐形”的。一辆三年左右的老款电动车，它的标称续航与实际续航之间存在的差异，就直接决定了它“真正价值”。选择新能源抵押车的时候，电池要比车况更重要一些。

容易被忽视的层面

第一就是看手续。抵押车合同就是证明一辆车是否合法的最直接证据。上面会有车辆信息、抵押人信息和双方权益，要查看原件。

第二、明白债权转让的法律含义是什么。目前市场上的大部分抵押车交易形式为债权转让，也就是你受让的是原车主对一笔借款的债权，同时把车辆作为质押一起交过来。该方式的法律依据就是《民法典》第四百零六条，在抵押期间内，抵押人可以转让抵押财产，但是抵押权并不因此受到影响。这就意味着你获得的是车辆的占有权、使用权以及一张完整的债权凭证。

抵押车与普通二手车之间的主要区别并不在车辆本身，在于“权利结构”。一辆车的机械状况是客观存在的，发动机的工作状态、变速箱的反应速度、底盘的紧致程度等等都可以通过试驾来感受。但是使用权要受手续合同的限制才具有合法性。

买车到最后就是选择“信息”。无论车型多么合适、价格多么有吸引力，如果抵押车的来源不明确、债权不清楚的话，那么所有的优点都会白费。

选择一辆市场上认可度高、流通速度快、维修费用低的车子，并且要核实车辆的合法性和权属情况。做好这两点之后，购买抵押车的风险就没有了。