2024年11月，深圳做小生意的周哥想换台车。他的预算卡在15万买新车，只能看看合资紧凑型轿车中配；买二手车，能买到5年车龄的入门级BBA。但最后他提走了一台2023款沃尔沃S90 B5智远豪华版抵押车，新车指导价45万左右，他只花了12.5万。不是捡漏，不是套路，是抵押车。

        这车他开了三个月，跑了近8000公里，深圳到长沙来回两趟高速，年审正常过，保险正常买，和旁边车道的车没有任何区别。唯一的区别是车辆是在原车主名下，他买的是这辆车的合法使用权和对应债权，而非所有权，省下来的30多万。

       2024年，全国抵押车相关交易市场规模已达年均800亿元级别，现在越来越多的人开始认真研究这个赛道，不是因为它便宜就冲动，而是因为搞清楚规则之后，发现它确实是一个被低估的购车选择。

        抵押车到底是什么？

        很多人第一次听到"抵押车"三个字，脑子里蹦出来的画面是黑车、来路不明的车、出了事找不到人的车。这其实是一个天大的误解。

        从法律定义上看，《民法典》第四百零六条第一款明确规定："抵押期间，抵押人可以转让抵押财产。抵押财产转让的，抵押权不受影响。"也就是说一辆车被抵押给银行或金融机构后，车主（抵押人）在法律上仍然有权转让这辆车。转让之后，车上的抵押权依然存在，但车本身可以合法易手。

        市场上的抵押车是怎么来的？

        车主贷款买车，车辆登记证书（大绿本）抵押给银行或金融公司；车主资金周转困难，把车再抵押给典当行或民间金融机构借款；借款到期未还，债权人根据《民法典》第四百一十条的规定，通过债权转让的方式处置车辆；买家购入的是车辆的使用权和对应债权，因为车辆仍处于抵押状态，所以无法过户。

        《民法典》第四百一十条规定： "债务人不履行到期债务，抵押权人可以折价或者拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿。"所以，抵押车交易的本质是合法的债权转让。

        新车32万、抵押车9.9万，差的22万到底差在哪？

        很多人最关心的就是价格，为什么同样一台车，抵押车能便宜这么多？是不是车有问题？先看几组真实的市场报价对比

        2024款宝马320Li M运动套装新车落地价大约32万，二手车价格大约18.2万，抵押车价格9.9万，抵押车比二手车便宜约45%。

        2022款奥迪A6L 臻选动感型新车落地价大约43万，二手车价格大约28.3万，抵押车价格13.46万，抵押车比二手车便宜约53%。

        2023款沃尔沃S90 B5智远豪华版新车落地价大约45万，二手车价格大约22-25万，抵押车价格12.5万，抵押车比二手车便宜约45%。

        2022款特斯拉Model Y（554km）新车落地价大约26万，二手车价格大约20-23万，抵押车价格9.2万，抵押车比二手车便宜约55%。

        2023款丰田亚洲龙新车落地价大约20多万，二手车价格大约12-14万，抵押车价格7.2万，抵押车比二手车便宜约45%。

        便宜是实打实的便宜，但原因并不神秘，抵押车买的是使用权和债权，不是所有权，无法过户，所以价格低。这不是车况问题，是属性问题。

        2024年12月，全国二手车使用年限在3年以内的仅占26.49%，大部分二手车都是3-6年甚至更老的车。而抵押车市场里，3年以内的准新车占比超过60%因为车主通常在购车1-3年内遇到资金问题才会抵押，车龄天然偏短。也就是说抵押车价格更低，买到的往往是一台车龄更短、车况更好。

        抵押车合法吗？受法律保护吗？

        合法，受法律保护。《民法典》第406条和第410条，抵押人在抵押期间可以转让财产，属于有权处分，买受人为有权取得。

        山东省冠县人民法院审理了一项案件：买受人赵某某明知车辆远低于抵押车市场价格，但是还是购买，后车辆被他人开走，赵某某起诉要求退车退款。法院审理认为，双方达成的买卖抵押车辆合意"意思表示真实、交易标的物为法律允许转让的抵押财产，依法成立，具有法律效力"，最终驳回了赵某某的诉讼请求。

        这个案例说明什么？抵押车交易合同本身是有效的，法律认可这种交易形式。但同时也提醒买家：购买的时候一定不要贪图便宜，认准正规抵押车，不要买远低于市场价格的问题车辆，否则只能自行承担后果。

        抵押车能正常上路、年审、买保险吗？

        能，和普通车没有区别。上路行驶只要有行驶证、挂正常牌照，全国高速、市区都能跑，没有任何限制。

        年审拿着行驶证、交强险保单去车管所或检测站正常办理即可。现在全国已实行通审（异地年检），不在车辆登记地也能审车。

        买保险可以用自己的身份信息购买交强险和商业险，理赔流程和普通车辆完全一样。

        抵押车怎么买才安全？完整流程是什么？

        第一步：选平台。 选择有营业执照、备案信息完整的专业抵押车交易平台。正规平台有义务对车源进行审核，如实告知车辆抵押状态。

        第二步：核查车辆信息。 确认车辆来源合法性，核实是否存在锁定、盗抢记录。要求提供原车主身份证复印件、抵押车合同、行驶证。

        第三步：验车。 最好到实地看车，检查外观、内饰、机舱、底盘，确认无重大事故、无泡水、无火烧。启动车辆测试刹车、变速箱、电子设备。

        第四步：付尾款提车。 确认一切无误后支付尾款，交接车辆和手续文件。

        为什么同样一台宝马320Li，新车32万、抵押车9.9万，差的22万到底差在哪？当然是差在所有权上。你买的是使用权和债权，不是所有权，所以不能过户。但上路、年审、保险、日常使用，一概不受影响。

        这22万不是省出来的风险溢价，而是产权属性差异带来的价格差异。就像租一套房子和买一套房子，价格天差地别，但住进去的体验是一样的。如果你是那种"车必须写自己名字才安心"的人，抵押车可能不是你的菜，买二手车或新车更合适。但如果你更看重性价比、更在意用车体验而非纸面产权，抵押车确实值得认真考虑。